基金会计的工作内容以及职业发展是怎样的呢？

基金会计的工作内容以及职业发展是怎样的呢？

2020.8.19 更新

时隔两年多更新，收到了不少私信关于基金会计/行政管理的问题，想总结下自己的看法：

1）即将毕业 四大/内资所 vs 基金会计

答主自己的做审计做到Senior Grade才转去私募基金会计的，如果不怕苦不怕累，当然推荐去四大历练一下，尤其如果是FS组四五年，出来很容易直接去fund house做个财务经理什么的，review fund admin的工作，以及参与一些投资的工作。当然前提是身体健康！如果在四大熬坏了身体还是早点脱离苦海吧...

2）基金会计是不是一个黄昏产业？

对于mutual fund不是很了解，据说是很多机械化的reconciliation工作，Hedge Fund基本上各种系统automation做得也很好了..所以很多Fund House请人也都会希望应征者会Vba，至少能读program language. PE/RE fund的工作大概更加琐碎，感觉短期内被替代的程度不会太高，而且换工作也更容易... 不过答主之前跟一个AI公司COO也聊过他们关于PE Fund admin的automation项目...可想而知 会计真是一个未来很大机会被人工智能取代的职业 ... 所以自己多学点知识，面对未来的各种挑战与机遇吧。或者转到偏对客户/投资人的岗位...

3）所有对于基金会计的了解都是基于香港的状况...大陆和其他国家地区的确不是很了解，但如果是大陆的外资应该偏后台，中资就真的不知道了... 答主现在跳槽到一家外资银行香港分行，才体会到银行的FA真的挺无聊的.....

最后...祝大家都能在疫情下找到自己理想的工作~

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在某欧洲fund service公司PE fund service team工作了差不多半年的人来答一下。

工作内容Private Equity fund Accountant 和 hedge fund Accountant 差别还是很大的，这里只能讲一下大概PE fund accountant/administration的工作。

通常PE fund accountant开始都会去financial service companies, 大家在入这一行之前的背景也大多都是四大FS team的auditor，一般两年一下经验过来是officer，两年以上过来是senior。或者是基金公司/资产管理公司fund accountant, etc..基本都是有PE fund背景的人。不过我司的组成几乎七成人都是‘’审计大学‘’毕业的。

日常工作完全取决于做的私募基金，每一只基金根据你的客户，还有基金的investor的要求不同，所做的内容也有一些区别。一般PE fund accountant不只要做accounting相关的工作，也要负责其他fund admin的工作，例如解答investor的问题，distribute各种关于这个fund的report/statement，做distribution的payment，日常fund expenses的payment， 整理资料等等。当然payment和发email通常都是officer做的，senior officer只会review一下payment那些bank instruction是不是正确的，distribution email的 investor contact list有没有遗漏或者写错的。

关于accounting方面的工作，最主要的部分就是算NAV （net asset value）.为了算NAV，就要给fund记账，不过私募基金的transaction一般不是很多，记账也不是很复杂，有些结构复杂一点的fund需要做fund和SPVs（special purpose vehicles）之间的consolidation，这个就涉及到IFRS10 IE accounting （Investment entity）。算NAV的频率也取决于你的客户要求你出月报，季报，半年报。还有就是要对投资做Valuation，同理频率也是根据LPA（Limited Partnership Agreement ）的规定。还有就是算每个季度的management fee, 然后需要投资的时候算capital call（包括新的investor加入的时候做rebalancing）， 需要分配的时候算distribution （或者preferred return超过LPA规定的%时候记Carried interest... ）。investment那些distribution一般就是用waterfall的概念一层一层的计算，难度取决于fund structure以及其他的很多因素。比如如果这个基金投资的是其他货币的项目，买了foreign currency forward contract, 到分配的时候要记那些gain/loss 啥的... 跟普通的accounting同理。。另外就是要协助客户完成年审的工作，这个工作是不是要做也完全取决于你的客户会不会让你做这部分服务。

所以综上所述，PE fund accounting的工作范围大大取决于你做的那个基金的难度，LPA上面的规定以及客户的要求。通常我们团队一个人手上都同时管理5，6只基金，officer会少一点，随着级别增加，管理的就越多。5,6只基金一般会有一个月报的搭配季度和半年的，deadline一般也都会错开，例如季度结束后45/60/90/120天发送报告给investor什么的。。。如果deadline堆在一起真的会很惨...

工作基本上可以做到work life balance，但不知道为什么欧洲总部的同事们总是加班，但香港这边还好。学到的东西比较有限，大概六成会计知识，三成金融再加一成公司秘书知识（毕竟有时候还要协助下company secretary帮忙安排下board meeting，整理下board minutes pack什么的...）。不过当然是接触的fund越多，经验越丰富。毕竟PE fund每一只和每一只的差异可以很大也可以大同小异…

职业发展可以一直在financial service companies之间跳来跳去，或者是跳到in house做PE fund accounting。欧洲公司的福利待遇普遍高一些，但最主要看中的还是加班不多，工作压力又不是很大，大概适合在四大做审计做的太辛苦，想转行的人吧。

毕竟自从转行, 想学的东西，想考的考试，想做的事 都有时间去实现了。。。刚开始还挺不适应晚上6点多下班周六日不用回公司做底稿 清Q的日子。。。